台灣連鎖料理交流論壇

標題: 十四年征途开元酒店终上市 [打印本頁]

作者: admin 時間: 2019-5-11 19:58
標題: 十四年征途开元酒店终上市
2月15日，浙江开元旅店办理股分有限公司经由过程港交所的上市聆讯，不久后便可登岸港市挂牌买卖。2018年8月23日，开元旅店向港交所递交上市申请，此时距其初次钻营上市，已历经十余年。十年磨一剑，2005年3月，开元旅店就曾规划将浙江开元萧山宾馆等资产总体打包赴港上市，未果；2013年，开元将旗下5家矜持物业的旅店资产打包，以REITs方法在港上市，开元财产信任也成了全世界首其中国旅店REIT。别的，据RCREIT（REITs钻研中间）得悉，境内首单储架刊行旅店类REITs —“开元旅店类REITs”也已获厚交所审议经由过程。

按照港交所2月15日表露信息，浙江开元旅店办理股分有限公司已经由过程港交所的上市聆讯，中国星河国际和交银国际为其联席保荐人。

2018年8月23日，浙江开元旅店办理股分有限公司向港交所递交上市申请，此时距其初次钻营上市，已历经了十余年。

2005年3月，开元旅店曾规划将浙江开元萧山宾馆、杭州开元之江度假村、萧山开元都会旅店等总体打包，于昔时10月赴港上市。但是适逢香港财政轨制变革，香港管帐协会在昔时10月出台新的固定资产折旧尺度，将原本的40年折客岁限改成20年。按照新折旧尺度，开元旅店与另4家旅店营业估计到2005年年末6000余万元的净利润将缩水至1800万元摆布。是以开元旅店抛却了该上市规划。

2013年，开元将旗下5家矜持物业的旅店房产资产打包，以REITs（产权信任投资基金）方法在香港结合买卖所有限公司上市，创始了海内旅店行业先例，开元财产投资信任基金（简称“开元财产信任”）成为全世界首其中国的旅店REIT。

别的，据RCREIT（REITs钻研中间）得悉，境内首单储架刊行旅店类REITs —“渤海汇金-开元旅店房托资产支撑专项规划”（简称“开元旅店类REITs”）也已获厚交所审议经由过程。

十年磨一剑

开元旅店是中国领先的旅店团体之一，重要在中国从事中高级连锁旅店的谋划及办理。于2018年8月31日，开元旅店谋划及办理140家旅店（共设有逾3.1万间旅店客房），遍布22个省分、直辖市及自治区，此中81家旅店及约1.7万间旅店客房位于浙江省。

据开元旅店招股书表露：截至2015年、2016年、2017年及2018年4月尾，开元旅店实现收入15.22亿元、16.02亿元、16.65亿元和5.62亿元，净利润别离为0.30亿元、0.84亿元、1.67亿元和0.53亿元，毛利率别离为16.0%、20.0%、25.9%和22.7%。

于2018年3月31日，按中国在营旅店客房数目计，按照高级旅店客房数目，开元旅店为第七大旅店团体及海内第二大旅店团体，而按照中高级旅店客房数目，开元旅店为第八大旅店团体及海内第四大旅店团体。按中国在营及待开业旅店客房计，按照高级旅店客房数目，开元旅店为第三大旅店团体及海内最大旅店团体，而按照中高级旅店客房数目，开元旅店为第七大旅店团体及海内第四大旅店团体。

于2018年8月31日，开元旅店具有135家已签约（包含129份全方位办事办理协定、4份旅店租赁协定及2份特许谋划协定）待开业旅店（设有逾3.3万间客房），该等旅店估计于将来五年内开业。

于2018年8月31日，开元旅店具有12个旅店品牌组合（此中有9个品牌为在营品牌，有3个新品牌则正在开辟中），涵盖中档至高级系列旅店。团体办理及谋划四大品牌下的高级旅店，即“开元名都”、“开元度假村”、“开元观堂”及“开元芳草地村落旅店”。

开元旅店还谋划办事快速增加的注意性价比的旅客的中档旅店，和针对休闲旅客及商务旅客的精品旅店。就已签约待开业旅店而言，公司估计引入“阿缇客”、“开元美途”及“开元森泊”等新的旅店品牌，面向休闲及商务旅客，预期该等旅店全数会于2019年开业。

　募资用处

召募资金用处方面：一是将用于成长公司的高级商务及度假旅店分部；二是用于成长公司的中档旅店分部；三是将用于品牌扶植及推行，包含但不限于举行营销和推行勾当、援助行业勾当和告白；四是将用于雇用更多人材，并增强施行公司对员工的培训和雇用规划，以支撑公司的营业扩大；五是将用于经由过程进级现有的运营及IT体系根本举措措施以开辟信息技能体系，包含但不限于增强及进级集成数据体系，扩展旅店谋划相干技能范畴，以改良旅店来宾的入住体验，如无钥匙进入、语音节制及利用挪动利用步伐；六是将用于公司的一般企业用处和营运资金。

股权布局

截至2018年8月，开元旅店股东及持股环境为：开元旅业、NC Hotels、开汇泰亨、OC Hotels、谦恭祺聚、开瑞世祺和铂卉投资别离持有约59.8%、19.3%、6.4%、4.7%、4.6%、3.4%及1.8%的股权。此中陈妙林、陈灿荣、张冠明经由过程持有开元旅业、开元控股及开元财产投资信任基金等方法成为开元旅店的控股股东。

2008年12月，开元旅店投资和开元旅业在中国注册建立开元旅店办理，即开元旅店的前身。此中开元旅店投资和开业旅业别离持有开元旅店90%和10%的股权；

2009年2月，开元旅业将其持有的开元旅店的10%的股权让渡给开元旅店投资；

2013年1月，开元旅店投资以6500万元人民币的代价将其持有的100%开元旅店办理的股权让渡给开元旅业；

2013年4月，开元旅业以2600万元人民币的代价将开元旅店办理的40%股权让渡给Clear Ocean，即一家由凯雷投资持有的投资控股公司，由此凯雷成为开元旅店的计谋投资者；

2015年12月，杭州谦恭祺聚投资办理合股企业（有限合股）（简称：谦恭祺聚）以1000万元的代价认购开元旅店5.0%的股分。这次认购后，开元旅业、Clear Ocean和谦恭祺聚别离持有开元旅店办理57.1%、38%和5.0%的股权；

2016年11月，Clear Ocean与NC Hotels、铂卉投资（即，上海鸥翎铂卉投资中间（有限合股））及OC Hotels签定股权让渡协定，别离以3.25亿元、1.84亿元及0.79亿元受闪开元旅店办理21.0%、11.9%和5.1%的股权（此时开元旅店办理的市值约为15.50亿元）。Clear Ocean退出后，开元旅业、NC hotels、铂卉投资、OC Hotels及谦恭祺聚别离持有开元旅店办理57.1%、21.0%、11.9%、5.1%及5.0%的股权；

2017年4月，铂卉投资别离以1.26亿元的代价将开元旅店办理8.0%的股权让渡给开元旅业；以0.31亿元的代价将开元旅店办理2.0%的股权让渡给宁波梅山保税港区开瑞世祺投资办理合股企业（有限合股）（简称：开瑞世祺）。此时，开元旅店办理的市值约为15.70亿元；

2017年4月，开元旅店办理、开瑞世祺及宁波梅山保税港区开汇泰亨投资办理合股企业（有限合股）（简称：开汇泰亨）订立增资协定，增资后别离认购1.6%、6.4%的股权。认购完成后，开元旅店办理的注册本钱从1.74亿元增至1.89亿元。此外，在完成股分制后增资至2.1亿元。至此，开元旅业、NC Hotels、开汇泰亨、OC Hotels、谦恭祺聚、开瑞世祺和铂卉投资别离持有开元旅店办理约59.8%、19.3%、6.4%、4.7%、4.6%、3.4%及1.8%的股权。

　中国首个旅店REIT-开元财产信任

开元财产信任为海内首个旅店财产投资信任基金，由开元旅店团体拆分而来，2013年于香港举行公然招股。在开元旅业上市规划中，开元财产信任为先行打包上市的重资产部门，开元旅店则为轻资产。今朝，开元财产信任旗下共有杭州开元名都大旅店、杭州千岛湖开元度假村、宁波开元名都大旅店、荷兰开元沐日旅店德等五家五星级旅店及两家四星级旅店，重要收益来历为旅店房钱。

（一）开元财产信任表面

开元财产投资信任基金（股票代码：1275.HK）为一个以单元信任基金情势构成的团体投资规划，并已按照证券及期货条例第104条获承认，在香港结合买卖所有限公司上市，为全世界第一个驻扎中国的旅店财产信任。

开元财产投资信任基金专注于旅店物业，开元财产投资信任基金于2017年7月出售上海松江开元名都大旅店后，开元财产投资信任现具有五家高星级旅店（即杭州开元名都大旅店、杭州千岛湖开元度假村、宁波开元名都大旅店、长春开元名都大旅店及开封开元名都大旅店）和两家四星级旅店（即浙江开元萧山宾馆及荷兰开元沐日旅店-荷兰埃因霍温）。

开元财产投资信任基金其倡议人开元团体自1988年在浙江省杭州市开业，创建了源于当地、广受承认的“开元”系列品牌，重要面向奢华及高级游览市场，按国际尺度供给具中国处所特点的旅店办事。

开元财产投资信任的重要方针为，经由过程开元财产投资信任的从属公司（开端旅店物业的注册具有人及出租人）与开元旅店办理及其从属公司（承租人及旅店办理人）之间的旅店租约及办理协议，向基金单元持有人供给不乱分拨及获得不乱收益。

（二）组织架构

歡迎光臨台灣連鎖料理交流論壇 (https://bbs.trkoutlet.com.tw/)